تفاوت بین حالت Isolated Margin و Cross Margin در فیوچرز بایننس
تفاوت بین حالت مارجین ایزوله (Isolated Margin) و Cross Margin در فیوچرز بایننس
سیستم معاملاتی مارجین بایننس به تازگی حالت مارجین ایزوله را به همراه حالت Cross Margin راه اندازی کرد. همانطور که در ادامه مشخص شده، میتوانید در صفحه معاملاتی جدید حالت Cross 5x یا Isolated 5x را انتخاب کنید.
حالت مارجین ایزوله
در حالت مارجین ایزوله، مارجین برای هر جفت ارز معاملاتی مستقل است:
- هر جفت ارز معاملاتی یک حساب مارجین مستقل دارد. در یک حساب مارجین ایزوله، تنها ارزهای دیجیتال خاصی را میتوان منتقل کرده، نگه داشته و قرض گرفت. مثلاً در یک حساب مارجین ایزوله BTCUSDT تنها بیت کوین و USDT در دسترس هستند. میتوانید چندین حساب مارجین ایزوله باز کنید.
- برای هر جفت ارز معاملاتی، پوزیشن شما مستقل است. اگر نیاز به مارجین وجود داشته باشد، حتی اگر موجودی کافی در سایر حسابهای مارجین ایزوله یا در حساب مارجین متقابل داشته باشید، مارجین به صورت خودکار اضافه نمیشود و باید به صورت دستی آن را پر کنید.
- سطح مارجین منحصراً در هر حساب ایزوله بر اساس دارایی و بدهی موجود در آن محاسبه میشود.
- سطح ریسک در هر حساب مارجین ایزوله، به صورت منفرد و مجزا محاسبه میشود. زمانی که تسویه رخ دهد، تأثیری بر سایر مارجینهای ایزوله ندارد.
کسب اطلاعات بیشتر درباره معاملات مارجین ایزوله
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره معاملات مارجین ایزوله، میتوانید به صفحه قوانین معاملات مارجین ایزوله مراجعه کنید.
در حالت مارجین متقابل، مارجین در سطح حساب کاربری به اشتراک گذاشته میشود:
- هر کاربر تنها میتواند یک حساب مارجین متقابل باز کند و همه جفتهای معاملاتی در حساب آنها در دسترس است؛
- داراییهای یک حساب مارجین متقابل برای همه پوزیشنهای آن به اشتراک گذاشته میشوند؛
- سطح مارجین بر اساس کل مبلغ موجودی و بدهی در حساب مارجین متقابل محاسبه میشود؛
- سیستم، سطح مارجین حساب مارجین متقابل را بررسی کرده و یک اعلان برای کاربر درباره بستن پوزیشنها یا نیاز به تأمین مارجین بیشتر صادر میکند. وقتی تسویه رخ دهد، همه پوزیشنها تسویه میشوند.
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره معاملات مارجین متقابل، به صفحه قوانین معاملات مارجین متقابل مراجعه کنید.
مثال
روز اول: قیمت فعلی اتر در بازار 200 USDT و قیمت بیتکوین کش 200 USDT است. کاربر A و B هر کدام 400 USDT به حساب مارجین خودشان به عنوان موجودی مارجین اضافه کرده اند و به طور میانگین بیتکوین کش و اتر را با لوریج 5 برابر خریده اند. کاربر A در حالت مارجین متقابل و کاربر B در حالت مارجین ایزوله معامله انجام میدهند (در این مثال بهره و کارمزدهای معامله در نظر گرفته نشده اند).
روز اول | کاربر A (مارجین متقابل) | |
داراییها | 5 ETH | 5 BCH |
وثیقه | 400 USDT | |
سطح مارجین | (5 ETH * 200 + 5 BCH * 200) / 1600 = 1.25 | |
وضعیت | عادی | |
روز سوم: قیمت اتر به 230 USDT افزایش پیدا میکند اما قیمت BCH به 180 USDT کاهش پیدا میکند.
روز سوم | کاربر A (مارجین متقابل) | |
داراییها | 5 ETH | 5 BCH |
سطح مارجین | (5 ETH * 230 + 5 BCH * 180) / 1600 = 1.28 | |
وضعیت | عادی | |
روز پنجم: قیمت اتر به 220 USDT افزایش پیدا میکند و قیمت بیتکوین کش به 120 USDT ریزش میکند. در اینجا هر دو کاربر تصمیم گرفته اند که مارجین اضافه نکنند.
روز پنجم | کاربر A (مارجین متقابل) | |
داراییها | 5 ETH | 5 BCH |
سطح مارجین | (5 ETH * 220 + 5 BCH * 160) / 1600 = 1.06 | |
وضعیت | مارجین کال فعال میشود. (کاربر باید مارجین اضافه کند) | |
تفاوت بین حالت Isolated Margin و Cross Margin
سود شما همیشه در هر دو مارجین، یکسان خواهد بود. اما ضرر شما می تواند در مارجین ایزوله کمتر باشد، این را بخوانید تا بدانید چگونه یک مارجین ایزوله می تواند ضرر شما را کاهش دهد.
اگر حساب Binance ندارید، یا در اکانت خود احراز هویت نکرده اید. جهت انجام احراز هویت کامل بایننس از مشاوران با تجربه بیت گرند کمک بگیرید.
انحلال چیست؟ Liquidation
قبل از درک تفاوت بین هر دو مارجین، باید بفهمید انحلال چیست.
انحلال زمانی اتفاق میافتد که سطح مارجین یک موقعیت کمتر از سطح مارجین نگهداری آن باشد. بیایید این را با یک مثال درک کنیم.
توضیح اسکرین شات بالا:
فرض کنید، موجودی کیف پول آتی شما 10 دلار است.
شما از اهرم 10X برای باز کردن یک موقعیت 100 دلاری استفاده می کنید. در این موقعیت، 10 دلار یا 1X متعلق به شماست و مابقی 90 دلار یا 9X متعلق به صندوق بایننس است.
اگر موقعیت شما سودآور باشد، می توانید آن را تا زمانی که می خواهید حفظ کنید، اما اگر موقعیت شما شروع به زیان کرد، می توانید آن را تا 9.99- دلار نگه دارید.
زمانی که ضرر شما به 10- دلار رسید، موقعیت شما حذف می شود زیرا موجودی کیف پول آتی شما فقط 10 دلار بود.
دلیل انحلال ساده است، شما نمی توانید از وجوه مبادله ای برای حفظ موقعیت خود استفاده کنید. صرافی به طور خودکار موقعیت شما را می بندد تا سرمایه خود را بازیابی کند.
انجام کامل مراحل احراز هویت بایننس ( KYC ) برای ایرانیان، توسط تیم کارشناسان صرافی بیت گرند، انجام خواهد شد.
تماس در ساعات کاری ( 9:30 الی 17:30 )
Cross Margin چگونه کار می کند؟
در حالت کراس مارجین، کل موجودی کیف پول آتی شما به عنوان حاشیه برای همه موقعیتهای باز در نظر گرفته میشود. در صورت انحلال، هر آنچه در کیف پول آتی خود دارید از دست خواهید داد.
شما می توانید موقعیت زیر را به عنوان مثال بررسی کنید.
در حالت کراس مارجین، کل موجودی کیف پول آتی شما به عنوان حاشیه برای همه موقعیتهای باز در نظر گرفته میشود. در صورت انحلال، هر آنچه در کیف پول آتی خود دارید از دست خواهید داد.
در حال حاضر، ریسک 5 درصد است و قیمت انحلال در موقعیت فوق صفر است.
اندازه موقعیت من 10 دلار است (10 سکه * قیمت ورودی 1 دلار). بنابراین حتی اگر این قیمت سکه به صفر بالاتر از موقعیت برسد، نقد نخواهد شد زیرا من 10 دلار در کیف پول آتی خود دارم.
حالا ببینیم وقتی جایگاه دوم را باز کنم چه اتفاقی میافتد؟
همانطور که می بینید، حتی پس از باز کردن موقعیت دوم، هیچ چیز در موقعیت اول (عکس سمت چپ) به جز درصد ریسک تغییر نکرده است. در حال حاضر خطر در هر دو موقعیت 10 درصد است.
کاری که بایننس در کراس مارجین انجام می دهد این است که آنها از 10 دلار برای محاسبه قیمت انحلال موقعیت اول استفاده می کنند و سپس دوباره از 10 دلار برای موقعیت دوم استفاده می کنند. اگر موقعیت های بیشتری را باز کنید، آنها از همان 10 دلار برای همه موقعیت ها استفاده خواهند کرد.
این بدان معناست که مهم نیست که قیمت فعلی انحلال همه پوزیشنهای شما چقدر است، اگر مجموع ضرر تمام پوزیشنها به -10 دلار برسد، تمام موقعیتها منحل میشوند.
به عنوان مثال (تصویر بالا)، اگر ضرر تحقق نیافته موقعیت اول -4 دلار و ضرر تحقق نیافته موقعیت دوم -6 دلار باشد، هر دو موقعیت نقد می شوند.
مزیت کراس مارجین این است که سود تحقق نیافته موقعیت های فعال می تواند سایر موقعیت های زیر آب را از انحلال نجات دهد.
به عنوان مثال (تصویر بالا)، اگر سود تحقق نیافته پوزیشن اول 10 دلار و ضرر تحقق نیافته پوزیشن دوم 12- دلار باشد، پوزیشن های شما نقد نمی شود زیرا مجموع زیان تحقق نیافته هر دو موقعیت 2- دلار است. و کل موجودی کیف پول شما 10 دلار است..
Isolated Margin چگونه کار می کند؟
در حالت کراس مارجین، کل موجودی کیف پول آتی شما به عنوان حاشیه برای همه موقعیتهای باز در نظر گرفته میشود. در صورت انحلال، هر آنچه در کیف پول آتی خود دارید از دست خواهید داد.
در حالت Isolated Margin، می توانید بنا به نیاز خود مارجین های مختلفی را به همه موقعیت های باز اختصاص دهید. در صورت انحلال فقط پستی را که به آن موقعیت اختصاص داده اید از دست خواهید داد.
می توانید موقعیت زیر را به عنوان نمونه بررسی کنید.
قیمت ورودی موقعیت فوق 0.10 سنت و قیمت نقدینگی 0.09 سنت است که تنها 10 درصد با قیمت ورودی فاصله دارد.
موجودی کیف پول آتی من 10 دلار است اما من فقط 2.5 دلار به این موقعیت اختصاص دادم به همین دلیل قیمت انحلال بسیار نزدیک است. در صورت انحلال به جای کل حسابم فقط 2.5 دلار ضرر می کنم.
حالا ببینیم وقتی جایگاه دوم را باز کنم چه اتفاقی میافتد؟
همانطور که در موقعیت دوم می بینید (تصویر سمت راست)، اهرم 25X است، درصد ریسک بسیار بالا است و قیمت انحلال بسیار نزدیک است، اما این موقعیت روی موقعیت های دیگر من تأثیری نخواهد داشت.
همچنین می توانید درصدهای ریسک متفاوتی را در هر دو موقعیت مشاهده کنید زیرا در isolated margin همه موقعیت ها از هم جدا هستند.
اگر پوزیشن دوم من انحلال شود، فقط 1 دلار ضرر می کنم و سایر موقعیت های من دست نخورده باقی می ماند.
اگر مبتدی هستید، حاشیه ایزوله برای شما بهترین است، می تواند به شما کمک کند تا مقدار زیادی پول پس انداز کنید و همچنین در درازمدت بازدهی بهتری به شما می دهد.
انجام معاملات حجم بالا و عمده بدون احراز هویت
جهت انجام معاملات حجم بالا و بدون احراز هویت با شماره تماس دفتر مرکزی 28423217-021 و یا شماره همراه 09353810897 با ما در ارتباط باشید.
تفاوت بین حالت Isolated Margin و Cross Margin در فیوچر بایننس به طور خلاصه
تمام موقعیت های باز در Cross Margin به هم وصل می شوند و در isolated margin همه موقعیت های باز جدا هستند.
اکنون این مقاله به پایان رسیده است. امیدوارم این مقاله برای شما مفید بوده باشد.
منبع Mar, 2022 | Medium
