تفاوت اصلی ما نداشتن محدودیت میزان مبلغ خرید و فروش

مقایسه آلت کوین و استیبل کوین: تفاوت های کلیدی

مقایسه آلت کوین و استیبل کوین: تفاوت های کلیدی

آلت کوین چیست؟
«آلت کوین» نشان‌دهنده هر سکه‌ای است که جایگزین بیت‌کوین یا هر ارز دیجیتالی غیر بیت‌کوین است. آلت کوین ها بخش قابل توجهی از بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می دهند و معمولاً برای رقابت با رهبر بازار، بیت کوین، در عملکرد طراحی می شوند. آلت کوین ها را می توان در صرافی آلتکوین یا هر صرافی اصلی ارز دیجیتال معامله کرد.

این مقاله به بررسی آلت کوین ها و استیبل کوین ها، تفاوت های کلیدی آنها و موارد استفاده مختلف آنها می پردازد. سپس مقاله با تجزیه و تحلیل چند مورد از محبوب ترین استیبل کوین های در حال استفاده به پایان می رسد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها آلت کوین هایی هستند که تلاش می کنند ثبات قیمت را در بازار کریپتو تضمین کنند. هدف یک استیبل کوین ثابت نگه داشتن ارزش خود بدون توجه به نوسانات بازار است. به عنوان مثال، استیبل کوین DAI با دلار آمریکا 1 دلار مرتبط است. در نتیجه، 1 DAI همیشه 1 دلار ارزش دارد.

از نظر فنی، ارزش بازار یک استیبل کوین را می توان به هر دارایی مرتبط کرد. بنابراین، هیچ «بهترین» استیبل کوین وجود ندارد، اگرچه به یک روش استاندارد تبدیل شده است که ارزش آنها با دلار آمریکا مرتبط شود. همچنین می‌توان یک استیبل کوین را به صورت الگوریتمی به رمزارز دیگری پیوند داد. Tether به عنوان اولین استیبل کوین شناخته می‌شود، اما تعداد بیشتری وجود دارد.

آلت کوین ها در مقابل استیبل کوین ها: تفاوت های کلیدی

تفاوت اصلی بین آلت کوین ها و استیبل کوین ها در هدف و در نتیجه عملکرد آنها نهفته است. از آنجایی که آلت کوین‌ها در نوسانات قیمت بسیار زیاد هستند، استیبل کوین‌ها برای ایجاد ثبات به عنوان یک پوشش در نظر گرفته شده‌اند. توجه داشته باشید که استیبل کوین ها دارای مقدار ثابتی از ذخایر نقدی هستند.

آلت کوین ها با ارائه قابلیت های جدید و اضافی، به ویژه با امکان دسترسی به ابزارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) خود را از بیت کوین متمایز می کنند. این قابلیت‌ها به لطف قراردادهای هوشمند امکان‌پذیر است و همچنین امکان انجام تراکنش‌های سریع‌تر و کارمزد کمتر در مقایسه با بیت‌کوین را دارد.

مانند بیت کوین، آلت کوین ها نیز در معرض نوسانات قیمت هستند. بهترین آلت‌کوین‌ها این پتانسیل را دارند که با بهبود مکانیسم اجماع اولیه بیت‌کوین، سهم بازار قابل‌توجهی را به خود اختصاص دهند. در نتیجه، آنها می توانند بازده سرمایه گذاری (ROI) عظیمی را برای سرمایه گذاران اولیه فراهم کنند.

با استیبل کوین ها، ROI بسیار کوچکتر است. در حالی که نرخ بهره استیبل کوین بین 5 تا 20 درصد است، این بازدهی بالا تنها عاملی نیست که برای معامله گران جذابیت دارد. استیبل‌کوین‌ها چندین مزیت دارند، از جمله راحتی (کاربران مجبور نیستند فیات را روی سطح شیبدار انجام دهند) و توانایی کدگذاری پیشرفت‌های طراحی جدید در توکن کریپتو.

در حالی که برای سرمایه گذاران سودآور نیست، قیمت ثابت استیبل کوین ها آن را برای تراکنش های ارزهای دیجیتال که برای سودآوری به سرعت متکی هستند، بسیار مهم می کند.

آیا اتریوم یک آلتکوین است؟

از نظر حجم معاملات و همچنین ارزش کل قفل شده (TVL)، اتر پرکاربردترین آلتکوین است. (اتریوم شبکه ای است که ETH، توکن بومی، روی آن اجرا می شود.)

برخی از سرمایه‌گذاران مخالف گروه‌بندی اتریوم با سایر آلت‌کوین‌ها هستند، زیرا اتریوم اولین بلاک چین با قابلیت قرارداد هوشمند است، به همین دلیل است که BTC و ETH به‌عنوان دو ارز دیجیتال محبوب‌ترین رمزارز در جهان به اشتراک گذاشته می‌شوند. صرف نظر از این، طبق تعریف، اتریوم یک آلتکوین است.

زمان نگهداری آلت کوین ها در مقابل استیبل کوین ها

نگهداری هر دو آلت کوین و استیبل کوین به دلیل موارد استفاده متفاوت، مزایایی دارد.
یک سرمایه گذار ممکن است یک سبد با درصد بالاتری از آلتکوین ها در مقابل استیبل کوین ها حفظ کند و بالعکس.
تخصیص پرتفوی به اهداف سرمایه گذار و تحمل ریسک و همچنین وضعیت بازار بستگی دارد.

چه زمانی باید آلت کوین ها را نگه دارید.

بسیاری از پروژه های آلت کوین با سرعت شگفت انگیزی در بازار راه اندازی می شوند. این ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذارانی که به دنبال ویژگی های زیر هستند جذاب هستند:

سرمایه گذاری های مقرون به صرفه تر بیت کوین و اتریوم، دو ارز دیجیتال پیشرو، بسیار گران شده اند. با این حال، سایر ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کمتر، مقرون به صرفه تر هستند. سرمایه گذاران جدیدتر که از فضا می ترسند می توانند سفر ارزهای دیجیتال خود را با این رویکرد دوستانه تر آغاز کنند.

بازده بالقوه پرسود. سرمایه گذاری در دارایی های جدید یا در حال افزایش می تواند سودهای سریعی را به همراه داشته باشد. سرمایه گذارانی که به سمت بازده بالقوه بالا کشیده می شوند باید آلت کوین های موفق تر را زیر نظر داشته باشند تا به طور مداوم برای بهترین بازده خرید کنند.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت آلت کوین ها مکان خوبی برای سرمایه گذاری برای معامله گران کوتاه مدت هستند. برخی از آلتکوین هایی که خریداری می شود عبارتند از اتر، ریپل، سولانا، لایت کوین و پلیگون.

آلت کوین‌های معتبر در پلتفرم‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال مانند کوین‌بیس و بایننس معامله می‌شوند.

فصل آلت کوین چیست؟

یک نظریه رو به رشد این است که آلت کوین ها معمولاً بلافاصله پس از افزایش بیت کوین بهتر عمل می کنند. این عنوان “فصل آلت کوین” است. این روند بر این فرض استوار است که وقتی بیت کوین راکد می شود، زمان افزایش آلت کوین ها فرا رسیده است.

این دوره به عنوان فصل آلتکوین در نظر گرفته می شود که اکثریت 50 آلتکوین برتر در دوره 90 روزه گذشته عملکرد بهتری از بیت کوین داشته اند. سایر شاخص های فصل آلتکوین شامل موارد زیر است:

با این حال، بازارها می توانند به سرعت در فضای کریپتو تغییر کنند و فصل آلت کوین را نمی توان به راحتی پیش بینی کرد.

زمان نگهداری استیبل کوین ها

استیبل کوین ها اغلب به عنوان محافظ در برابر تورم یا برای جلوگیری از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال استفاده می شوند. نگه داشتن استیبل کوین برای معاملات و امان یک استراتژی خوب است.

تریدینگ

استیبل کوین‌ها جایگزین محبوبی در میان صرافی‌های رمزنگاری و معامله‌گرانی هستند که می‌خواهند از یک توکن ارز دیجیتال فرار بدون تبدیل به فیات مبادله کنند.

زمانی که ارزهای دیجیتال با نوسانات عمده قیمت مواجه می شوند، سرمایه گذاران این گزینه را دارند که برخی از دارایی های خود را به استیبل کوین تبدیل کنند که ارزش سرمایه گذاری آنها را حفظ می کند. پس از آن، معامله گر می تواند استیبل کوین های خود را در یک پروتکل برای بازدهی بالا قفل کند. سپس معامله گر این گزینه را دارد که استیبل کوین ها را بدون متحمل شدن زیان به ارز دیجیتال دیگر تبدیل کند.

اهرم یا لوریج

برخی از پروتکل‌های حاشیه مانند dYdX به کاربران این امکان را می‌دهند که از استیبل کوین‌ها به عنوان وثیقه استفاده کنند و معاملات حاشیه را با حداکثر اهرم 5 برابری انجام دهند.
انجام این کار به معامله‌گران رمزارز اجازه می‌دهد تا موقعیت‌های لانگ و کوتاه را مستقیماً از کیف پول‌های رمزنگاری خود بگیرند، که مزایای متعددی دارد که بارزترین آنها راحتی است.

برخی از محبوب ترین استیبل کوین ها عبارتند از استیبل کوین DAI MakerDAO، USD Coin، Binance USD (BUSD) و Terra USD (UST).

چرا نرخ بهره استیبل کوین بسیار بالاست؟

تقاضا برای استیبل کوین ها به طور مداوم از عرضه بیشتر است. با این حال، نرخ بهره استیبل کوین بالاتر از نرخ بهره ارزهای فیات است زیرا پروتکل های DeFi رانت های اقتصادی را حذف می کنند.
علاوه بر این، این پروتکل‌ها باید سرمایه‌گذاران را برای تامین نقدینگی ترغیب کنند که این موضوع نرخ بهره بالا را توضیح می‌دهد. (با افزایش TVL این پروتکل ها، نرخ ها باید پشت سر هم کاهش یابد.)

مبادلات ارزهای دیجیتالی که به نقدینگی استیبل کوین نیاز دارند، نرخ های بهره بالایی را برای جذب وام دهندگان جدید ارائه می دهند.
از آنجایی که استیبل کوین‌ها ارزش ثابت خود را حفظ می‌کنند، پلتفرم‌های معاملاتی مایلند نرخ‌های بهره بالاتری را به کاربران ارائه دهند.

برای سایر آلتکوین‌ها، صرافی‌ها به دلیل نوسانات بالای قیمت، تمایل به ارائه نرخ‌های بهره پایین‌تری دارند که باعث می‌شود آن‌ها ذخیره‌ای از ارزش پرخطرتر باشند.
نرخ بهره در ارزهای دیجیتال مانند ETH از 5٪ تا 8٪ متغیر است. در مقابل، استیبل کوین ها اغلب دارای نرخ بهره تقریباً 10 درصد یا بیشتر هستند.

چگونه از استیبل کوین ها به عنوان محافظ در برابر تورم استفاده کنیم؟

تورم یک مشکل بزرگ برای ارزهای فیات است. ارزش دلار آمریکا، یورو یا حتی ین ژاپن به تصمیمات سیاست مالی دولت ها و بانک های مرکزی مربوطه بستگی دارد.

ارزش پول یک کشور نیز به اعتماد عمومی بستگی دارد. («فیات» در لغت به معنای «آن باید باشد» در لاتین است، زیرا ارزش پول یک کشور مطابق با آنچه دولت آن کشور تعیین می‌کند است.)
اگر مردم به دولتی که آن را صادر می کند از دست بدهند، ممکن است یک ارز بی ارزش شود. از آنجایی که بسیاری از ارزهای فیات جهان از تورم بیش از حد رنج می برند، ارزش کمی در برابر ارزهای قوی تر دارند.

استیبل کوین ها در برابر تورم به روش زیر محافظت می کنند. فرآیندهای بانکداری سنتی ممکن است تبدیل یک پول محلی کاهش ارزش را به یک ارز بین المللی با ثبات دشوار کند.

با این حال، استیبل کوین ها به هر کسی که به اینترنت دسترسی دارد اجازه می دهد تا دارایی معادل فیات 1:1 را از هر کجای دنیا خریداری کند.
توکن ها به گونه ای طراحی شده اند که همیشه با ارز تعیین شده خود مطابقت داشته باشند. بنابراین، یک استیبل کوین مبتنی بر دلار همیشه میخ خود را تنظیم می کند تا ارزش خود را با ارزش دلار آمریکا مطابقت دهد.

این استیبل کوین‌ها را می‌توان در دوره‌های پر نوسان نگه داشت و در صورت لزوم با پول نقد معامله کرد. در نتیجه، استیبل کوین‌ها به افراد اجازه می‌دهند تا قدرت خرید خود را با حداقل محدودیت حفظ کنند.

چگونه استیبل کوین ها در برابر نوسانات بازار کریپتو محافظت می کنند.

بیایید درک کنیم که چگونه می توان از استیبل کوین ها برای محافظت در برابر نوسانات بازار کریپتو در مثال زیر استفاده کرد:

فرض کنید ETH با قیمت 3000 دلار معامله می شود. با این حال، به دلیل نوسانات قیمت، ارزش هر چند روز به 2000 دلار کاهش می یابد.
برای محافظت در برابر ضرر، معامله گران می توانند اتر خود را با یک استیبل کوین با خروج از نزدیک به اوج ETH معامله کنند.
بنابراین آنها می توانند 3000 واحد USDT را با قیمت 1 دلار خریداری کنند. به این ترتیب، آنها همچنان 3000 دلار را حفظ می کنند، حتی زمانی که اتریوم به 2000 دلار باز می گردد. در این مرحله، سرمایه گذاران می توانند خرید مجدد را انتخاب کنند.

مشکلات مربوط به استیبل کوین ها

آیا استیبل کوین ها با معادل دلار خود در یک انبار واقعی در جایی پشتیبانی می شوند؟
این یک سوال در مورد استیبل کوین ها بوده است. برای تضمین یک دلار ثابت به ازای هر سکه، استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات به ذخایر مالی نیاز دارند که دارایی دیجیتال را در زندگی واقعی بازگرداند.

حسابرسی خارجی صندوق ها برای اطمینان از شفافیت مورد نیاز است. با این حال، ارزهای رمزپایه تا حد زیادی کنترل نشده هستند.
از آنجایی که تحلیلگران معتقدند که چندین پروژه استیبل کوین برجسته ممکن است بودجه لازم برای تضمین ارزش توکن های خود را نداشته باشند، استیبل کوین های ثابت فیات مورد بررسی قرار گرفته اند.

تتر (USDT)

بحث تتر نمونه بارز تحلیلگرانی است که می‌پرسند آیا استیبل کوین توسط دارایی‌های واقعی در یک انبار پشتیبانی می‌شود یا خیر.

در مارس 2019، وب‌سایت تتر ادعای خود مبنی بر اینکه 100٪ توسط USD پشتیبانی می‌شود، اصلاح کرد که به معنای منحصراً دارایی‌های نقدی است. وب‌سایت به این شکل تغییر کرد که تتر «100٪ توسط ذخایر پشتیبانی می‌شود» که ممکن است شامل همه چیز از پول نقد گرفته تا دارایی‌های غیرنقدی، دارایی‌های معادل نقدی و وام باشد.

بار دیگر، تتر در آوریل 2019 مسیر خود را معکوس کرد و ادعا کرد که توسط 74 درصد از “نقد و معادل های نقدی” پشتیبانی می شود. سپس، در فوریه 2021، پس از اینکه دفتر دادستان کل نیویورک شروع به بررسی ادعاهای شرکت کرد، شرکت رسماً با پرداخت 18.5 میلیون دلار جریمه موافقت کرد. به عنوان بخشی از توافق با دفتر دادستان کل نیویورک، تتر گواهینامه ای از وثیقه خود را منتشر کرد.

اطلاعاتی که آنها منتشر کردند نشان می دهد که تنها 2.9 درصد از دارایی های پایه پول نقد است. با این حال، این به هیچ وجه یک حسابرسی رسمی محسوب نمی شود و این ارقام هنوز به طور مستقل توسط یک موسسه حسابرسی معتبر تأیید نشده است.

سکه USD

برخی از معامله گران و سرمایه گذاران از USDC به جای USDT استفاده می کنند. USDC توسط موسسات مالی مانند Visa و Moneygram پذیرفته شده است. Circle، شرکت مادر آن، همچنین سرمایه خود را از شرکت های برجسته ای مانند Fidelity، Marshall Wace و Bloomberg جذب کرده است.

اگرچه USDC نیز به دلار وابسته است، استیبل کوین شفاف‌تر از تتر است و آن را به یک استیبل کوین با پشتوانه دارایی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند. Circle هر ماه یک گواهی مستقل از ذخایر دلاری خود منتشر می کند. این گواهینامه ها توسط Grant Thornton LLP، ششمین شرکت بزرگ حسابداری در ایالات متحده امضا شده است.

با این حال، یک تجزیه و تحلیل نشان داد که تنها حدود 60٪ USDC توسط پول نقد و معادل های نقدی پشتیبانی می شود. بقیه دارایی ها ترکیبی از ابزارهای بدهی کوتاه مدت و بلندمدت مانند اوراق قرضه و اسناد خزانه داری ایالات متحده است.

استیبل کوین DAI MakerDAO

با استیبل کوین های دارای پشتوانه بدهی مانند USDC، نوسانات به حداقل می رسد، اما خطر از دست دادن کل ارزش افزایش می یابد. این احتمال در مورد استیبل کوین های الگوریتمی و دارای پشتوانه رمزنگاری مانند DAI کمتر است. استیبل کوین های الگوریتمی با کنترل عرضه خود قیمت ها را ثابت نگه می دارند.

هنگامی که قیمت توکن بسیار پایین می‌آید، استیبل کوین‌های الگوریتمی برای کاهش عرضه، توکن‌ها را پس می‌خرند و در نتیجه کمبود ایجاد می‌کنند. از سوی دیگر، زمانی که قیمت‌ها خیلی بالا می‌روند، توکن‌های جدیدی برای فروش برای گسترش عرضه تولید می‌شوند.

استیبل کوین DAI این فرآیند را با قراردادهای هوشمند اتریوم خودکار می کند. استفاده از یک الگوریتم مقرون به صرفه تر از حفظ ذخایر است. با این حال، در زمان نوسانات قابل توجه بازار، الگوریتم ممکن است قادر به عملکرد بهینه نباشد و از این رو، قیمت استیبل کوین نیز ممکن است نوسان داشته باشد و فرصت‌های آربیتراژ ایجاد کند.

آلت کوین ها در مقابل استیبل کوین ها: نکات کلیدی

اگرچه آلت کوین ها دارایی های مهمی برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال هستند، اما نوسانات قیمتی قابل توجهی را تجربه می کنند. یک آلتکوین ممکن است منجر به بازگشت سرمایه 10 برابری شود، اما می تواند به همان سرعت سقوط کند. علاوه بر این، بازار آلتکوین ها با پروژه های با کیفیت پایین اشباع شده است.

در مقایسه، استیبل کوین‌ها ضرر را محدود می‌کنند، اما بدون بحث نیستند. بسیاری این سوال را مطرح می کنند که آیا پروژه های پیشرو استیبل کوین می توانند ارزش اعلام شده خود را در دوره های نوسان شدید بازار حفظ کنند. اینکه کاربران باید روی آلتکوین ها سرمایه گذاری کنند یا استیبل کوین ها به عوامل متعددی از جمله تحمل ریسک و هدف کلی سبد آنها بستگی دارد.

از طرف دیگر، سرمایه گذاران پیشرفته ممکن است ترکیبی از هر دو را برای دستیابی به پرتفوی خنثی دلتا و به حداقل رساندن زیان انتخاب کنند.

منبع Altcoins vs stablecoins: Key differences explained

اشتراک گذاری
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
Reddit

فهرست مطالب

همکارشو کسب درآمد کن

با معرفی خریدار و فروشنده به صرافی ارز دیجیتال بیت گرند ، کسب در آمد کن .

کسب درآمد از معرفی صرافی بیت گرند - همکاری در فروش ارز دیجیتال
مشاوره و آموزش

پلنهای مختلف مشاوره و آموزش

  • معاملات ارز دیجیتال
  • تحلیل بازار 
  • آشنایی با بازار
  • رفع اشکالات معاملات
  • اطلاع از زمان خرید و فروش
خرید حجم بالا بدون احراز هویت

مشتریان محترمی که درخواست خرید و فروش ارز دیجیتال با حجم بالا و بدون احراز هویت دارند.

جهت هماهنگی از طریق شماره تماس دفتر مرکزی صرافی بیت گرند  02128423217 و یا شماره موبایل 09353810897 با ما در ارتباط باشند.

آشنایی با ارزهای دیجیتال ، قیمت و نمودار تغییرات

خرید تتر در ایران: راهنمای جامع

خرید تتر در ایران: راهنمای جامع

صرافی بیت گرند خرید تتر در ایران: راهنمای جامع تتر (Tether) یکی از پرکاربردترین ارزهای دیجیتال در دنیا است که به عنوان یک استیبل‌کوین عمل

تسویه فوری و آنی
خرید و فروش خرده و عمده
بدون محدودیت سقف معامله